Bank Lending Survey der OeNB zeigt gegenläufige Entwicklungen bei Haushalten und Unternehmen im ersten Quartal 2025.
Die Nachfrage privater Haushalte nach Wohnbaukrediten ist im ersten Quartal 2025 deutlich gestiegen. Das geht aus der aktuellen Ausgabe der vierteljährlichen Umfrage über das Kreditgeschäft – dem sogenannten Bank Lending Survey – hervor, die von der Oesterreichischen Nationalbank (OeNB) in Kooperation mit der Europäischen Zentralbank (EZB) durchgeführt wurde. Die Erhebung, an der acht österreichische Banken teilnahmen, fand im März 2025 statt.
Als Hauptursache für die wachsende Nachfrage nach Wohnbaufinanzierungen führen die befragten Institute das gesunkene Zinsniveau an. Zwischen Juni 2024 und März 2025 hat die EZB ihren Leitzins schrittweise von vier Prozent auf zwei Komma fünf Prozent reduziert. Die damit verbundene Entlastung bei den Kreditkonditionen, in Kombination mit gestiegenen Realeinkommen, habe dazu geführt, dass Wohnbaufinanzierungen wieder erschwinglicher wurden.
Bereits im Januar und Februar 2025 vergaben Banken durchschnittlich 1,1 Milliarden Euro pro Monat an neuen Wohnbaukrediten – das entspricht einem Zuwachs von über fünfzig Prozent gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres. Eine Rückkehr zu den expansiven Kreditvergaben der Niedrigzinsjahre – im Jahr 2021 lag der Monatsdurchschnitt bei 2,1 Milliarden Euro – sei laut OeNB jedoch nicht absehbar.
Im Gegensatz dazu verzeichnete der Unternehmenssektor erneut eine rückläufige Kreditnachfrage – ein Trend, der bereits seit zweieinhalb Jahren anhält. Als Grund nennen die Banken einen gesunkenen Finanzierungsbedarf für Anlageinvestitionen sowie eine allgemein verschärfte Kreditvergabepolitik. Die wirtschaftliche Lage, sinkende Investitionsneigung und strengere Anforderungen bei Sicherheiten und Kreditkonditionen hätten die Aufnahmebereitschaft deutlich gedämpft.
Trotz der anhaltenden Rezession, die seit Mitte 2022 das österreichische Wirtschaftswachstum belastet, äußerten einige Banken erstmals seit Mitte 2022 vorsichtigen Optimismus. Für das zweite Quartal 2025 erwarten sie eine leichte Erholung der Unternehmenskreditnachfrage.
