Nationalbank warnt vor steigenden Risiken im Immobiliensektor – Systemrisikopuffer ab Juli geplant.
Die Oesterreichische Nationalbank (OeNB) hat im Rahmen der Präsentation ihres aktuellen Financial Stability Report auf zunehmende Risiken im Bereich der gewerblichen Immobilienfinanzierung hingewiesen. Angesichts der angespannten Konjunktur und steigender Kreditausfälle in diesem Segment empfiehlt die OeNB eine Verschärfung der Kreditvergabestandards.
Als Hintergrund führt die OeNB an, dass die Risiken im Bereich Commercial Real Estate (CRE) weiter zugenommen haben, heißt es im Bericht. Im internationalen Vergleich verzeichnete Österreich einen der stärksten Anstiege der Quote notleidender Kredite in diesem Segment. Besonders betroffen seien kleinere Banken mit starkem Inlandsschwerpunkt.
Zur Eindämmung systemischer Risiken werde ab Juli 2025 ein sektoraler Systemrisikopuffer in Höhe von zunächst einem Prozent eingeführt. Die OeNB spricht sich zudem dafür aus, dass Banken sich auf strengere aufsichtliche Anforderungen bei Gewerbeimmobilienkrediten vorbereiten und nachhaltige Vergabestandards sicherstellen.
Zwar erwartet die OeNB für 2025 eine leichte Erholung der heimischen Wirtschaft mit einem realen BIP-Wachstum von 0,2 Prozent, jedoch bleibe das konjunkturelle Umfeld insgesamt herausfordernd. Geopolitische Unsicherheiten, neue US-Zölle und eine schwache Investitionsbereitschaft beeinflussen die Kreditqualität negativ – insbesondere im Unternehmenssektor. Der Anteil notleidender Kredite stieg 2024 auf drei Prozent, was laut OeNB vor allem auf Ausfälle in den Branchen Immobilien, Bau, Industrie und Handel zurückzuführen ist. Die Risikobewertung sei im Neugeschäft entsprechend angepasst worden.
Und dennoch: Trotz des schwierigen Umfelds erzielten österreichische Banken im Jahr 2024 mit 11,5 Milliarden Euro den zweithöchsten Gewinn ihrer Geschichte. Die harte Kernkapitalquote (CET1) lag mit 17,5 Prozent weiterhin über dem EU-Durchschnitt. Ein Großteil der Gewinne wurde zur Stärkung der Kapitalbasis verwendet.
Die Nachfrage nach privaten Wohnbaukrediten zog 2024 infolge sinkender Zinsen und steigender Haushaltseinkommen wieder an. Die OeNB hob in diesem Bereich die verbesserte Kreditqualität verhvor und verweist auf die hohe Quote nachhaltiger Finanzierungen gemäß der Kreditinstitute-Immobilienfinanzierungsmaßnahmen-Verordnung (KIM-V), die Ende 2024 bei knapp 90 Prozent lag. Die Maßnahme läuft plangemäß mit Ende Juni 2025 aus, nachdem sich das Neugeschäft zuletzt wieder belebt hatte.
